회사 특성의 재정적 순환

그 회사의 재정적 순환 회사가 계속 운영 할 수 있도록 수행되는 제품 또는 서비스의 끊임없는 이동입니다. 사이클이 완료되면 다시 시작됩니다. 원재료 구매, 완제품으로의 전환, 판매, 파일 (미수금 인 경우) 및 자금 취득에 대해 다룹니다..

따라서 기업이 정상적인 영업 (구매, 제조, 판매 및 환급)을 수행하는 데 소요되는 기간입니다. 재무 사이클은 회사의 운영 효율성에 대한 비전을 제시합니다. 이 사이클은 비즈니스를보다 효율적이고 성공적으로 만들기 위해 가능한 짧아야합니다..

따라서주기가 짧아지면 회사는 신속하게 투자를 회수 할 수 있으며 그 의무를 이행하기에 충분한 현금을 보유하고 있음을 나타냅니다. 재무주기가 길면 회사가 재고 구매를 현금으로 전환하는 데 더 많은 시간이 필요함을 나타냅니다.

색인

• 1 특성
  • 1.1 재고 기간
  • 1.2 매출 채권
  • 1.3 재정 순환과 순 금융 순환
• 2 단기
  • 2.1 지표
• 3 장기
  • 3.1 지표
• 4 참고

특징

- 회사의 재정적주기는 재화 나 용역을 제조하고 판매하고, 그 판매로부터 현금을 모으고, 공급 업체에게 돈을 지불하고, 현금을 다시 회수하기 위해 필요한 재료를 사는데 걸리는 기간을 나타냅니다. 회사가 운영을 유지하거나 성장시키는 데 필요한 운전 자본의 양을 추정하는 것이 유용합니다.

- 재무 사이클에서 재고 감소 및 미수금 투자를 최대한으로 줄이기 위해 자재 재고가 없거나 자금 조달을 제공하지 않아 매출 손실이 발생하지 않습니다..

- 경영 의사 결정 또는 비즈니스 파트너와의 협상은 회사의 재무주기에 영향을 미칩니다..

- 금융주기가 짧은 회사는 운영 유지 비용이 적습니다. 작은 마진으로 팔 수있다.. 

- 회사의 재무주기가 길면 수익성이 높더라도 성장을 위해서는 추가 자금이 필요할 수 있습니다.

- 재무주기는 다음과 같이 결정됩니다 (12 개월 기간). 재고 기간 + 매출 채권 = 재무주기

재고 기간

인벤토리 기간은 인벤토리가 저장된 기간.

재고 기간 = 하루 평균 판매 재고 / 상품 판매 비용.

평균 재고는 첫 해의 인벤토리 금액 (또는 전년도 마감)과 연말 재고 목록의 합계이며 대차 대조표에서 사용 가능합니다. 이 결과는 2로 나눕니다..

하루에 판매되는 상품의 원가는 수입 된 상품의 연간 총 원가를 손익 계산서에서 365 (연간).

매출 채권

매출 채권의 기간은 재고 판매로 현금을 수령하는 기간으로,.

기간 x 비용 = 하루 평균 매출 채권 / 매출액

매출 채권의 평균은 연말 매출 채권액과 연말 매출 채권의 합계입니다. 이 결과는 2로 나눕니다..

하루 매출액은 연간 매출 명세서에서 사용 가능한 총 판매량을 365로 나눔으로써 결정됩니다..

재무 사이클 및 순 금융 사이클

순 금융주기 또는 현금 순환은 회사가 재고 판매로 현금을 수령하는 데 걸리는 시간을 나타냅니다.

순 금융주기 = 재정주기 - 미지급금 기간

장소 :

미지급금 = 평균 미지급금 / 1 일 판매 된 상품 원가.

지불 할 계정의 평균은 연말에 지급 할 계정 금액과 연말에 지불 할 계정 금액의 합입니다. 이 결과는 2로 나눕니다. 하루에 판매되는 상품 비용은 재고 기간과 동일하게 결정됩니다.

다음 이미지는 회사의 재무주기를 보여줍니다.

단기

단기 금융 사이클은 자금 흐름 또는 운영 자금 (운영 자금)을 나타냅니다. 이주기의 지속 기간은 작업을 수행하는 데 필요한 자원량과 관련됩니다.

이주기를 구성하는 요소 (원자재 획득, 완성품으로의 전환, 판매 및 수집)는 유동 자산의 일부인 유동 자산 및 유동 부채로 구성됩니다.

현재의 개념은 회사가 상업적으로 정의한 조건에서 정상적인 업무를 수행하는 시간을 말합니다.

운전 자본은 현재 자산 (현금, 협상 가능 증권, 매출 채권 및 재고 자산)에 회사를 투자 한 것입니다..

순 운전 자본은 유동 부채가 적은 유동 자산으로, 후자는 은행 대출, 미지급금 및 누적 된 세금으로 정의됩니다.

자산이 부채를 능가하는 한 회사는 순 운전 자본을 갖게됩니다. 이것은 회사가 향후 12 개월 이내에 정상적인 활동을 계속할 수있는 능력을 측정합니다.

지표

단기 금융 사이클에서 제공되는 지표는 유동성과 지급 능력입니다. 유동성은 현금으로 즉시 전환 될 자산의 품질을 나타냅니다..

회사의 지급 능력은 단기적으로 만기가되는 의무 및 이러한 의무를 이행해야하는 자원을 준수 할 수있는 재무 능력입니다.

장기

장기 금융 순환에는 비즈니스 목표를 달성하기 위해 만들어진 고정 및 장기 투자는 물론 기간 및 장기 대출의 기존 지분도 포함됩니다.

부동산, 기계 장치 및 기타 장기 자산과 같은 영구 투자는 감가 상각비와 상각비를 통해 단기 금융 사이클에 점차적으로 참여합니다. 따라서 장기 금융 순환은 운전 자본을 늘림으로써 단기 금융 순환을 돕는다..

장기 금융주기의 기간은 회사가 투자를 회수하는 데 걸리는 시간입니다.

지표

장기 금융 사이클에서 우리에게 제공하는 지표에는 부채와 투자 수익이 있습니다..

재무 순환에 관해 이야기 할 때, 우리는 항상 현금 유출 및 현금 유입과 같은 현금이 회사를 통해 흐르는 시간을 언급합니다..

즉, 회사의 운영 활동 (단기 금융주기)을 거친 후 또는 투자 또는 재무 활동 (금융주기)을 거친 후 자금이 다시 현금화되는 데 걸리는 시간입니다 장기적으로).

참고 문헌

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2. 스티븐 브래그 (2017). 비즈니스 운영주기. 회계 도구. 찍은 것 : 회계 도구 닷컴.
3. CFI - 기업 금융 연구소 (2018) 작동주기. 찍은 위치 : corporatefinanceinstitute.com.
4. 동방 박사 마레 (2015). 기업의 재무 순환 계산의 중요성. 계산 된 카운터 찍은 : contadorcontado.com.
5. 헥터 오초아 (2011). 비즈니스의 재무주기를 결정하는 방법. 조언 및 서비스 포괄적 인 컨설팅. 찍은 위치 : aysconsultores.com.
6. Investopedia (2018). 운영 실적 비율 : 운영주기. 가져온 : investopedia.com