산도 테스트, 산정 방법 및 예

의 지표 산성 시험 그것은 회사가 자사의 채무 또는 즉각적인 부채를 커버하기에 단기간에 충분한 유동 자산을 보유하고 있는지를 아는 매우 강력한 관계 또는 이유입니다. 이는 재고와 같이 액체가 아닌 자산을 무시하기 때문에 작동 자본의 지표로도 알려진 순환 비율보다 견고합니다..

산성 테스트는 대부분의 단기 자산과 단기 부채를 비교합니다. 이 지표의 의도는 회사가 즉각적인 의무를 이행하기에 충분한 현금을 가지고 있는지 평가하는 것입니다. 그렇지 않으면 규정을 준수하지 않을 위험이 커집니다..

이 관계는 재고와 같이 유동성이 불확실한 특정 자산이있는 상황에서 더 유용합니다. 재고 품목을 일정 기간 현금화 할 수 없으므로 현재의 부채와 비교해서는 안됩니다.

따라서이 관계는 소매 및 제조 분야와 같이 많은 양의 재고를 사용하는 산업에서 사업을 평가하는 데 일반적으로 사용됩니다..

색인

• 1 무엇을 위해 사용됩니까??
  • 1.1 지표의 1보다 큰 값
  • 1.2 지표의 1보다 작은 값
• 2 계산 방법?
  • 2.1 분자의 계산
  • 2.2 분모의 계산
• 3 예제
• 4 참고

그것을 위해 무엇입니까??

산성 시험 비율은 회사가 단기 금융 채무를 얼마나 잘 충족시킬 수 있는지를 보여주는 지표입니다.

산성 테스트는 유동성에 대한 다른 잘 알려진 지표의보다 보수적 인 버전입니다 : 현재 비율과 운전 자본.

비록 그것들은 유사하지만, 산성 테스트 관계는 현재의 부채를 지불하는 회사의 능력을보다 엄격하게 평가합니다..

가장 유동적 인 자산을 제외하고 모든 순환 자산을 제거하여이를 수행합니다. 인벤토리는 현금으로 전환 할 수 없으며 대개 신용으로 판매되기 때문에 가장 주목할만한 제외 항목입니다..

산성 시험 비율이 운전 자본 지표보다 훨씬 낮 으면 현재 자산이 재고에 크게 의존 함을 의미합니다.

그러나 일부 비즈니스 모델은 기본적으로 인벤토리에 의존하기 때문에 모든 경우에 나쁜 징후는 아닙니다. 예를 들어, 소매점은 반드시 위험에 빠지지 않고 매우 낮은 산성 시험 비율을 가질 수 있습니다.

지표의 1보다 큰 값

산성 시험 지시약이 높거나 (1 이상) 높아지거나 상승하면 일반적으로 회사가 빠르게 성장하고 현금 채권을 신속하게 전환하고 재정적 의무를 쉽게 이행 할 수 있음을 나타냅니다.

이 회사는 빠른 재고 순환과 현금 전환주기가있는 경향이 있습니다..

관계가 커질수록 단기적으로 재정적으로 안전해질 것입니다. 일반적인 경험 법칙은 1보다 큰 산성 테스트를받은 회사가 단기 의무를 충분히 충족 할 수 있다는 것입니다.

분명히, 회사는 미지급금,이자 비용 및 기타 청구서를 만기에 사용할 수있는 충분한 현금을 보유하고 있어야합니다..

그러나, 매우 높은 관계가 항상 좋은 것은 아닙니다. 현금이 축적되어 재투자가 아닌 현금으로 전환되거나 주주에게 반환되거나 생산적으로 사용되었음을 나타낼 수 있습니다.

표시기의 값이 1보다 작습니다.

1 미만의 산성 테스트를 실시한 회사는 현재의 부채를 지불하기에 충분한 유동 자산이 없습니다. 그들은주의해서 취급해야한다..

일반적으로 낮거나 감소 산성 시험 비율은 일반적으로 회사가 너무 빨리 청구서를 지불하거나 매우 느리게 요금을, 유지 또는 판매를 증가 과도한 레버리지, 어려움을 가지고 제안.

이상적으로 회사의 산성 시험 비율은 1 : 1 이상이어야합니다. 산성 테스트 비율이 1 : 1 미만인 회사는 자산을 현금으로보다 신속하게 전환해야합니다.

계산 방법?

산성 테스트는 빠른 비율이라고도합니다. 다음 공식을 사용하여 계산됩니다.

(현금 + 매출 채권 + 단기 투자) / 유동 부채

분자의 계산

산성 시험 지시기의 분자는 여러 가지 방법으로 정의 할 수 있습니다. 주요 고려 사항은 회사의 유동 자산에 대한 진정한 비전을 확보하는 것입니다.

현금성 자산과 같은 단기 투자는 물론 현금성 자산도 확실히 포함해야합니다. 미수금 계정이 일반적으로 포함되지만 이는 항상 적절한 것은 아닙니다..

예를 들어, 건설 업계에서 미수금은 복구하는 데 오랜 시간이 걸릴 수 있습니다. 그것의 포함은 회사의 재정적 위치를 실제보다 훨씬 더 안전하게 보일 수 있습니다..

분자를 계산하는 또 다른 방법은 모든 현재 자산을 가져와 비 유동 자산을 빼는 것입니다.

따라서 단기 부채를 지불 할 수없는 경우 대차 대조표에 자산으로 표시되는 재고 및 기타 항목 (공급 업체, 선급금, 이연 법인세 자산으로의 진보)을 빼야합니다..

분모의 계산

분모에는 1 년 이내에 만기가되는 채무와 채무 인 모든 유동 부채가 포함되어야합니다.

산성 테스트 지표에서 시간이 고려되지 않았다는 것을 고려하는 것이 중요합니다.

회사의 미지급금이 만료 될 예정이지만 장기간에 걸쳐 채권이 회수되지 않으면 그 회사는 지표가 보여주는 것보다 훨씬 불안정 할 수 있습니다. 그 반대도 사실 일 수 있습니다..

예제

회사의 산성 시험 비율은 대차 대조표를 사용하여 계산할 수 있습니다.

아래는 2017 년 9 월 결산 회계 연도의 Apple Inc. 대차 대조표 요약본입니다. 회사의 유동 자산 및 부채의 구성 요소가 표시됩니다 (단위 : 백만 달러).

먼저 추가 얻어진다 회사의 유동 자산을 순환 : 현금 및 현금성 자산, 단기 유가 증권 것은, 수취 계정 및 비영리 채권 계정.

그런 다음이 순환 액체 자산을 총 순환 부채로 나누어 산 시험 비율을 계산합니다.

애플 산성 테스트 비율 =

(20 289 + 53 892 + 17 874 + 17 799) / 100 814 = 1.09

모든 사람이 같은 방식으로이 관계를 계산하지는 않습니다. 예를 들어, 로이터 통신은 애플로부터 같은 분기에 1.23의 산성 시험을보고했다. 이는 순환 자산 총액의 재고 자산 만 제외했기 때문입니다.

참고 문헌

1. Investopedia (2018). 산성 시험 비. 가져온 : investopedia.com.
2. 스티븐 브래그 (2018) 산성 시험 비. 회계 도구. 찍은 것 : 회계 도구 닷컴.
3. BDC (2018). 산성 시험 비. 찍은 것 : bdc.ca.
4. InvestingAnswers (2018). 산성 시험 비. 찍은 위치 : investinganswers.com.
5. Harold Averkamp (2018). 산성 시험 비율은 얼마입니까? 회계 코치. 찍은 위치 : accountingcoach.com.