작동 원리에 대한 민감도 분석, 방법 및 예제

그 민감도 분석 독립 변수의 여러 값이 일련의 가정하에 종속 변수에 미치는 영향을 결정하는 기술입니다. 수학적 모델이나 시스템의 결과에서 불확실성이 입력 변수에서 다른 출처에 어떻게 할당 될 수 있는지 연구한다..

이 기법은 금리 (독립 변수)의 변화가 채권 가격 (종속 변수)에 미치는 영향과 같이 하나 이상의 입력 변수에 의존하는 특정 한도 내에서 사용됩니다..

민감도 분석은 특정 변수 범위를 고려할 때 결정 결과를 예측하는 방법입니다. 시뮬레이션 분석 또는 "what if"라고도합니다. 주어진 변수 세트를 작성할 때 분석가는 변수의 변경이 결과에 어떻게 영향을 미치는지 결정할 수 있습니다.

관련 관행은 불확실성 분석으로, 불확실성의 정량화 및 전파에 더 중점을 둡니다. 이상적으로는 불확실성과 민감도 분석을 함께 수행해야합니다..

색인

• 1 무엇을 위해 사용됩니까??
  • 1.1 모델의 신뢰도 평가
  • 1.2 용도
• 2 그것을하는 방법?
• 3 가지 기술
  • 3.1 현지 감도 분석
  • 3.2 세계적인 감도 분석
• 4 예제
• 5 참고

그것을 위해 무엇입니까??

민감도 분석의 핵심 응용 중 하나는 관리자와 의사 결정자가 모델을 사용하는 것입니다. 민감도 분석을 반복적으로 적용하여 의사 결정 모델에 필요한 모든 내용을 사용할 수 있습니다..

의사 결정 분석가가 의사 결정 모델의 한계와 범위로 불확실성, 장단점을 이해할 수 있습니다..

대부분의 결정은 불확실성 하에서 이루어진다. 결론에 도달하는 한 가지 기법은 모든 불확실한 매개 변수를 예상 값으로 대체하는 것입니다. 감도 분석이 수행된다.

모델 신뢰도 평가

하나 이상의 입력 변수를 변경할 때 선택 사항이 얼마나 민감한지를 나타내는 결정을 내린 사람에게는 휴식이 될 것입니다. 좋은 모델링 관행은 모델러가 모델에 대한 신뢰도 평가를 수행하도록 요구합니다.

첫째, 이는 어떤 모델 (불확도 분석)의 결과에서 불확도를 정량화해야한다. 둘째, 각 기여가 결과의 불확실성에 얼마나 기여하는지 평가한다.

민감도 분석은 불확도 분석이 필요한 선구자 임에도 불구하고이 두 번째 항목을 다루며 결과 변수의 차이를 결정하기 위해 입력 변수의 강도와 관련성을 중요하게 분류하는 역할을합니다.

입력 변수가 많은 모델의 경우 감도 분석은 모델 구축 및 품질 보증에 필수적인 요소입니다.

용도

- 민감도 분석의 주요 용도는 모델의 입력 값에서 불확실성에 대한 시뮬레이션의 민감도를 나타내는 것입니다.

- 주요 예측과 비교할 때 상황이 다르게 판명되면 의사 결정의 결과를 예측하는 방법입니다.

- 전략의 위험을 평가하는 데 도움이됩니다..

- 특정 입력 변수와 관련하여 결과가 얼마나 의존적인지 식별하는 역할을합니다. 종속성이 관련 위험을 평가하는 데 도움이되는지 분석합니다..

- 정보에 입각 한 적절한 결정을 내리는 데 도움.

- 엔트리와 결과 사이에 예기치 않은 관계가있을 때 모델에서 오류를 찾는다..

그것을하는 방법?

"상황 분석"이라고도하는 민감도 분석은 재무 분석가가 특정 조건에서 수행 할 때 특정 작업의 결과를 예측하는 데 가장 자주 사용됩니다.

민감도 분석은 정의 된 한계 내에서 수행되며, 독립 입력 변수 세트에 의해 결정됩니다.

예를 들어, 이자율이 1 % 증가하면 채권 가격에 대한 이자율 변화의 영향을 연구하기 위해 민감도 분석을 사용할 수 있습니다..

"어떻게 될까요?"라는 질문은 금리가 1 % 상승하면 채권 가격은 어떻게 될까요? 이 질문은 민감도 분석으로 대답됩니다..

분석은 옵션 메뉴의 "데이터"섹션에서 "검색 목표"및 "데이터 테이블"이 포함 된 "가설 분석"버튼을 사용하여 Microsoft Excel 시트에서 수행 할 수 있습니다..

민감도 분석을 수행하는 데는 여러 가지 방법이 있습니다.

- 모델링 및 시뮬레이션 기법.

- Microsoft Excel을 통한 시나리오 관리 도구.

기술

감도를 분석하는 데는 주로 두 가지 기술이 있습니다.

지역 민감도 분석

파생 상품 (수치 또는 분석)을 기반으로합니다. 현지 용어는 파생 상품이 단일 지점에서 취해진다는 것을 나타냅니다. 이 방법은 간단한 비용 기능에 적합합니다..

그러나 불연속성이있는 모델과 같이 복잡한 모델의 경우 파생 상품이 항상있는 것은 아니므로 불가능합니다..

수학적으로, 특정 매개 변수에 대한 비용 함수의 민감도는 매개 변수와 관련하여 비용 함수의 부분 도함수와 같습니다..

로컬 민감도 분석은 "한 번에 하나씩"기술입니다. 한 번에 하나의 매개 변수가 비용 함수에 미치는 영향을 분석하고 다른 매개 변수는 고정 된 채로 유지하십시오..

글로벌 민감도 분석

전 세계 민감도 분석은 민감도 분석을위한 두 번째 접근법으로 몬테카를로 기술을 사용하여 구현됩니다. 이 접근법은 디자인 공간을 탐색하는 데 도움이되는 전체 샘플 세트를 사용합니다..

예제

John은 쇼핑몰에서 크리스마스 장식을 판매하는 Holiday CA의 판매를 담당하고 있습니다. 존은 휴가철이 다가오고 쇼핑 센터가 붐비는 것을 알고 있습니다..

쇼핑몰의 고객 트래픽이 증가하면 매장의 총 판매 수익이 증가 할 것인지 여부를 알고 싶으면 해당 금액.

크리스마스 장식 패키지의 평균 가격은 $ 20입니다. 전년도의 연휴 기간 동안, Holiday CA는 크리스마스 장식 500 패키지를 판매했습니다. 이로 인해 총 판매액이 10,000 달러가되었습니다..

민감도 분석을 수행 한 결과 쇼핑몰에서 고객 트래픽이 10 % 증가하면 총 매출이 7 % 증가합니다.

이 정보를 통해 John은 고객 트래픽이 20 %, 40 % 또는 100 % 증가 할 경우 매장에서 발생할 돈을 예측할 수 있습니다..

표시된 민감도 분석에 따르면 총 판매량은 각각 14 %, 28 % 및 70 % 증가 할 것으로 예상됩니다.

참고 문헌

1. 위키 백과, 무료 백과 사전 (2018). 감도 분석. 출처 : en.wikipedia.org.
2. Investopedia (2018). 감도 분석. 가져온 : investopedia.com.
3. IFC (2018). 민감도 분석이란 무엇입니까? 찍은 위치 : corporatefinanceinstitute.com.
4. EduPristine (2018). 감도 분석에 대해 알고 싶은 모든 것. 찍은 위치 : edupristine.com.
5. David J. Pannell (1997). 감도 분석 : 전략, 방법, 개념, 예. 웨스턴 오스트레일리아 대학 농과 자원 경제 학교 찍은 것 : dpannell.fnas.uwa.edu.au.