운전 자본 계산 방법, 중요성 및 예

그 운전 자본, 운전 자본 (operating capital)이라고도하는이 지표는 정부 기관을 포함하여 회사, 조직 또는 기타 단체가 사용할 수있는 운영 유동성을 나타내는 재무 지표입니다. 플랜트 및 장비와 같은 고정 자산과 마찬가지로 운전 자본은 운영 자본의 일부로 간주됩니다.

운전 자본은 현금, 고객으로부터받는 미수금, 원자재 및 완제품 재고 등 회사 자산의 차이입니다. 공급자에게 지불 할 계정과 같은 현재의 채무.

대부분의 프로젝트는 현금 흐름을 줄이는 운전 자본에 대한 투자를 필요로하지만 현금이 너무 느리게 수집되거나 판매량이 감소하면 계정이 감소합니다 수집하다.

운전 자본은 회사의 재무 상황 또는 단기적으로 회사의 유동성 순위에 대해 많이 드러냅니다.

색인

• 1 계산 방법?
  • 1.1 공식의 특성
• 2 중요성
  • 2.1 긍정적이고 부정적인 운전 자본
  • 2.2 현금 필요성
  • 2.3 운전 자본의 증감
• 3 예제
• 4 참고

계산 방법?

운전 자본은 현재 부채에서 유동 자산을 차감하여 계산합니다 :

운전 자본 = 유동 자산 - 유동 부채

현재의 자산이 현재의 부채보다 적 으면 회사는 운전 자본의 부족, 운전 자본의 적자.

유동 자산과 유동 부채는 특별한 중요성을 갖는 세 가지 계정을 포함합니다. 이 계정은 관리자가보다 직접적인 영향을 미치는 영업 분야 (미수금 및 재고 자산 (유동 자산) 및 미지급금 부채.

부채의 현재 부분 (12 개월 전에 지불 가능)은 현재 자산에 대한 단기 청구권을 나타 내기 때문에 중요합니다. 다른 유형의 단기 부채는 은행 대출 및 신용 한도입니다..

수식의 특성

운전 자본 공식은 회사가 현재 유동 자산을 유동화하여 유동 부채를 지불 할 것으로 가정합니다. 유동 부채는 언제나 현실적인 것은 아니지만 급여 채무를 준수하고 운영을 유지하기 위해 항상 필요한 일부 현금을 고려합니다..

또한, 운전 자본 공식은 매출 채권을 회수 할 수 있다고 가정하며 많은 회사에서 그렇지 않을 수 있습니다.

긍정적 인 운영 자본 순환은 운전 자본을 최소화하고 현금 흐름을 극대화하기 위해 수익과 지불을 안정화시킵니다..

성장하는 회사는 현금이 필요합니다. 성장할 수있는 가장 경제적 인 방법은 운전 자본 순환을 단축하여 현금을 확보하는 것입니다.

의의

운전 자본은 회사의 유동성, 효율성 및 일반 건강을 나타내는 일반적인 지표입니다. 회사는 많은 자산과 수익성을 부여받을 수 있습니다. 그러나 자산을 현금으로 쉽게 전환 할 수없는 경우 유동성이 없을 수 있습니다..

운전 자본은 회사의 일련의 활동 결과를 반영합니다. 재고 관리, 부채 관리, 수입 수금 및 공급자 지불 포함.

회사가 단기적으로 모든 자원을 회수하고 단기 부채를 모두 지불 한 경우 남을 것이 무엇인지를 나타 내기 때문에 다른 재무 지표보다 더 신뢰할 수 있습니다. 회사가 이용할 수있는 운전 자본이 많을수록 재정적 스트레스가 줄어 듭니다..

운전 자본의 가장 중요한 용도 중 하나는 인벤토리입니다. 재고가 오래 보관 될수록 회사의 운전 자본이 더 오래 묶일 것입니다..

긍정적이고 부정적인 운전 자본

회사의 운전 자본 포지션을 관찰 할 때의 주요 이점 중 하나는 발생할 수있는 많은 재정적 어려움을 예견 할 수 있다는 것입니다.

긍정적 인 운전 자본은 회사가 사업 운영을 계속할 수 있도록 보장 할뿐만 아니라 영업 비용과 단기 부채를 거의 즉시 보상 할 수있는 충분한 자금을 확보해야합니다.

부정적인 운전 자본은 보통 회사가 단기 부채를 충족시킬 수 없음을 나타냅니다.

그러나 너무 많은 운전 자본을 유지하는 회사는 수익을 줄일 수 있습니다. 이사회가 배당금 형태로 잉여금의 일부를 분배하기로 결정했다면 투자자가 더 유리할 수 있습니다. 그것이 오도 된 평가 일 수있는 이유입니다..

현금 필요성

신중하게 관리하지 않으면 기업은 현재 상태에서 생성 할 수있는 것보다 확장 계획을 충족하기 위해 더 많은 운영 자본을 필요로함으로써 현금으로 성장할 수 있습니다.

이것은 대개 회사가 지불을 부드럽게하고 다른 용도로 현금을 사용하는 자금 조달 대신 모든 것을 지불하기 위해 현금을 사용했을 때 발생합니다..

결과적으로 운전 자본의 부족으로 인해 많은 회사가 실제로 이익을 얻더라도 실패하게됩니다. 가장 효율적인 회사는 이러한 상황을 피하기 위해 현명하게 투자합니다..

금융가의 절대적인 원칙으로서, 그들은 긍정적 인 운영 자본을보고 싶어합니다. 이 상황은 회사가 재정적 의무를 충당 할 수있는 충분한 유동 자산을 보유하고 있다고 생각할 가능성을 부여합니다.

운전 자본 증감

운전 자본의 수준을 연구함으로써 회사가 내부적으로 확장하는 데 필요한 자원이 있는지 또는 추가 자금을 마련하기 위해 금융 시장에 의지해야 하는지를 결정할 수 있습니다..

가장 좋은 상황에서, 부족한 수준의 운전 자본은 한 회사에서 재정적 압박을 야기 할 수 있습니다. 이는 채권자와 공급자에 대한 대출금과 연체금을 증가시킵니다..

이것이 분석가가 운전 자본 감소에 민감한 이유입니다. 회사가 판매를 유지하거나 증가시키는 데 어려움이 있거나, 지폐를 너무 빨리 지불하거나 미수금을 너무 천천히 수집하고 있다는 것을 나타 내기 때문입니다.

반면에 운전 자본의 증가는 그 반대를 시사한다. 회사가 유동 자산을 늘리거나 유동 부채를 감소 시켰음을 나타냅니다. 예를 들어, 일부 단기 채권자에게 돈을 지불했다..

회사의 운전 자본을 더 평가할 수있는 몇 가지 방법이 있습니다. 재고 회전, 매출 채권 및 지급 일 목록, 현재 비율 및 산성 테스트 포함.

예제

다음은 XYZ 회사에 대한 대차 대조표 정보입니다.

위의 표에있는 운전 자본 공식 및 잔액 정보를 사용하여 XYZ 회사의 운전 자본이 다음과 같다고 계산할 수 있습니다.

$ 160,000 (총 유동 자산) - $ 65,000 (총 유동 부채)

= 95,000 달러 (운전 자본)

참고 문헌

1. Investopedia (2018). 운전 자본. 가져온 : investopedia.com.
2. 위키 백과, 무료 백과 사전 (2018). 운전 자본. 출처 : en.wikipedia.org.
3. InvestingAnswers (2018). 운전 자본. 찍은 위치 : investinganswers.com.
4. Joshua Kennon (2018). 대차 대조표상의 운전 자본 계산 방법. 균형. 찍은 : thebalance.com.
5. Graydon (2018). 운전 자본. 찍은 위치 : graydon.co.uk.